اخیراً ، بورس سهام نوسانات بالایی را تجربه کرده است. اگر به فکر شرکت در بازارهای سریع در حال حرکت هستید ، لطفاً وقت خود را برای مطالعه اطلاعات زیر بگذرانید. سرمایه گذاری Wells Fargo، LLC محدود به تجارت با اوراق بهادار سریع نیست ، اما باید بدانید که خطرات اضافی قابل توجهی برای تجارت در یک بازار سریع وجود دارد. ما سعی کرده ایم تا موضوعات را ترسیم کنیم تا بتوانید خطرات احتمالی را بهتر بشناسید.
اگر در مورد خطرات بازار سریع و اینکه چگونه ممکن است تجارت خاصی را که در نظر گرفته اید تأثیر نگذارد ، مطمئن نیستید ، مطمئن نیستید ، ممکن است بخواهید تجارت خود را از طریق نماینده تلفن در 1-800-TRADERS انجام دهید. نماینده می تواند تفاوت بین سفارشات بازار و محدود را توضیح دهد و به سؤالی که ممکن است درباره تجارت در بازارهای بی ثبات داشته باشید پاسخ دهد.
الزامات نگهداری بالاتر حاشیه در مسائل فرار
نوسانات گسترده در معاملات داخلی ، همچنین نیاز به حفظ حاشیه بالاتر برای برخی از سهام ، به ویژه اینترنت ، تجارت الکترونیکی و موضوعات پیشرفته را ضروری ساخته است. با توجه به نوسانات زیاد ، برخی از این سهام حداکثر 70 درصد نیاز اولیه و نگهداری دارند. سهام روزانه بر اساس شرایط بازار به این لیست اضافه می شود. لطفاً با 1-800-TRADERS تماس بگیرید تا بررسی کنید آیا یک سهام خاص نیاز به نگهداری حاشیه بالاتری دارد یا خیر.
لطفاً توجه داشته باشید: این مورد حاشیه بالاتر هم برای خریدهای جدید و هم برای دارایی های فعلی اعمال می شود. تغییر در مورد نیاز حاشیه برای برگزاری فعلی ممکن است منجر به تماس با حفظ حاشیه در حساب شما شود.
بازارهای سریع
بازار سریع با تجارت سنگین و قیمت های بسیار بی ثبات مشخص می شود. این بازارها غالباً نتیجه عدم تعادل سفارشات تجاری است ، به عنوان مثال: همه "خرید" می کنند و هیچ "فروشی" نمی کند. بسیاری از انواع رویدادها می توانند باعث ایجاد بازار سریع شوند ، به عنوان مثال یک پیشنهاد عمومی عمومی بسیار پیش بینی شده (IPO) ، یک خبر مهم شرکت یا توصیه تحلیلگر. به یاد داشته باشید ، شرایط سریع بازار می تواند بدون در نظر گرفتن اینکه آنها با یک نماینده ، از طریق اینترنت یا سیستم تلفنی با صدای لمسی قرار گیرند ، بر معاملات شما تأثیر بگذارد.
در زمان پاسخ سریع بازارها و زمان دسترسی به حساب ممکن است به دلیل شرایط بازار ، عملکرد سیستم و سایر عوامل متفاوت باشد.
خطرات احتمالی در بازار سریع
قیمت های "واقعی" ممکن است دقیق نباشد
قیمت ها و معاملات آنقدر سریع در یک بازار سریع حرکت می کنند که می تواند اختلاف قیمتی قابل توجهی بین نقل قول های شما یک لحظه و لحظه دیگر ایجاد کند. حتی "نقل و انتقالات در زمان واقعی" می تواند خیلی از آنچه که در حال حاضر در بازار اتفاق می افتد عقب باشد. اندازه یک قیمت ، به معنی تعداد سهام موجود با قیمت خاص ، ممکن است به همان سرعت تغییر کند. ممکن است نرخ واقعی سهام برای سهام سریع در حال حرکت بیشتر از آنچه که در حال حاضر در بازار رخ داده است ، و نه قیمت دریافتی شما نشان دهنده آن باشد.
قیمت اعدام و سفارشات شما در پیش است
در یک بازار سریع ، سفارشات با چنین سرعتی سریع به سازندگان بازار و متخصصان ارسال می شود ، که باعث ایجاد عقب افتادگی می شود که می تواند تأخیرهای قابل توجهی ایجاد کند. سازندگان بازار ممکن است سفارشات را به صورت دستی انجام دهند یا ضمانت های اندازه را در دوره های بی ثباتی کاهش دهند. هنگامی که یک سفارش بازار را می گذارید ، سفارش شما به صورت اولویت اول انجام می شود. این بدان معناست که اگر سفارشاتی پیش روی شما باشد ، ابتدا آن دستورات اجرا می شوند. اجرای سفارشات قبل از شما می تواند به میزان قابل توجهی بر قیمت اجرای شما تأثیر بگذارد. پس از شروع معاملات به بازار ، سفارش بازار ارائه شده شما قابل تغییر یا لغو نیست.
پیشنهادات عمومی اولیه ممکن است بی ثبات باشد
IPO برای برخی از اینترنت ، تجارت الکترونیکی و موضوعات پیشرفته فناوری ممکن است از زمان شروع تجارت در بازار ثانویه بی ثبات باشد. مشتریان باید توجه داشته باشند که سفارشات بازار برای این شرکتهای عمومی جدید با قیمت فعلی بازار انجام می شود و نه قیمت پیشنهادی اولیه. سفارشات بازار به طور کامل و سریع انجام می شود ، بدون در نظر گرفتن قیمت و در یک بازار سریع این ممکن است منجر به اجرای قابل توجهی متفاوت از قیمت فعلی است که برای آن امنیت اعلام شده است. استفاده از یک سفارش محدودیت می تواند خطر دریافت یک قیمت اجرای غیر منتظره را محدود کند.
سفارشات بزرگ در بازارهای سریع
سفارشات بزرگ اغلب در بلوک های کوچکتر پر می شوند. سفارش برای 10،000 سهم در بعضی مواقع در دو بلوک 5،000 سهمی اجرا می شود. در یک بازار سریع ، هنگامی که برای 10،000 سهم سفارش می دهید و نرخ واقعی بازار نشان می دهد 15،000 سهم در 5 وجود دارد ، انتظار دارید که سفارش شما در 5 انجام شود.
در یک بازار سریع ، با عقب افتادن در سفارشات ، ممکن است در زمان دریافت سفارش شما توسط سازنده بازار یا متخصص ، وضعیت بازار منعکس نشود. پس از دریافت سفارش ، بسته به اینکه چند سهام در هر قیمت ارائه می شود ، با بهترین قیمت های موجود اجرا می شود. بازارهای بی ثبات ممکن است باعث شود تا سازنده بازار از میزان ضمانت ها بکاهد.
این می تواند منجر به پر شدن سفارش بزرگ شما در بلوک های کوچکتر غیر منتظره و با قیمت های قابل توجهی شود. به عنوان مثال: یک سفارش برای 10،000 سهم می تواند به عنوان 2500 سهم در 5 و 7،500 سهم در 10 پر شود ، حتی اگر شما یک نقل و انتقالات در زمان واقعی دریافت کردید که نشان می دهد 15،000 سهم در 5. موجود است. در این مثال ، بازار به طور قابل توجهی از زمان نقل قول بازار "زمان واقعی" و زمان ارسال سفارش دریافت شد.
معاملات آنلاین و سفارشات تکراری
از آنجا که بازارهای سریع می تواند باعث تاخیرهای قابل توجهی در اجرای تجارت شود ، ممکن است شما وسوسه شوید که سفارش خود را لغو و ارسال مجدد کنید. لطفاً این تأخیرها را قبل از لغو یا تغییر سفارش بازار خود در نظر بگیرید و دوباره آن را دوباره ارسال کنید. احتمال اینکه سفارش شما قبلاً انجام شده باشد وجود دارد ، اما به دلیل تاخیر در مبادله ، هنوز گزارش نشده است. هنگامی که شما لغو یا تغییر می دهید و دوباره سفارش بازار را در یک بازار سریع ارسال می کنید ، خطر اجرای سفارش های تکراری را در معرض خطر خود قرار می دهید.
سفارشات محدود می توانند خطر را محدود کنند
یک سفارش محدود "قیمت خرید" را حداکثر به شما پرداخت می کند ، یا "قیمت فروش" را در کمترین میزان که مایل به دریافت آن هستید ، تعیین می کند. قرار دادن سفارشات محدود به جای سفارشات در بازار می تواند خطر دریافت یک قیمت اجرای غیر منتظره را کاهش دهد. یک سفارش محدود تضمین نمی کند که سفارش شما اجرا شود – "با این وجود ، این تضمین می کند که شما قیمت بالاتری را که انتظار دارید بپردازید.
تلفن و دسترسی آنلاین در بازارهای فرار
در زمان عدم ثبات بازار ، مشتریان ممکن است با تماس با 1-800-بازرگان ، تاخیرهایی را در وب سایت کارگزاری آنلاین Wells Fargo تجربه کنند یا زمان انتظار طولانی تر. این امکان وجود دارد که به دلیل مشکل در دسترسی به حسابها بخاطر ترافیک زیاد اینترنت یا زمان انتظار طولانی برای مکالمه با نماینده تلفنی ، تلفات ممکن است متحمل شود.
آزاد سازی ممنوع است
Freeriding زمانی است که شما در همان روز معاملاتی کم امنیتی خریداری می کنید و آن را به میزان بالایی می فروشید ، اما از درآمد حاصل از فروش آن برای پرداخت مبلغ اصلی خرید تضمین استفاده کنید. هیچ منعی برای تجارت روزانه وجود ندارد ، اما باید از حمل و نقل اجتناب کنید. برای جلوگیری از آزاد سازی ، وجوه اولیه خرید اوراق بهادار باید از منبعی غیر از فروش امنیت تهیه شود.
Freeriding نقض می کند مقررات T از شورای ذخیره فدرال رزرو در مورد افزایش اعتبار توسط کارگزار فروشنده (Wells Fargo Investments، LLC) به مشتریان خود. مجازات مستلزم آن است که حساب مشتری به مدت 90 روز یخ زده شود.
سفارشات محدود و متوقف شده را متوقف کنید
متوقف کردن نظمی است که هنگامی که امنیت از طریق قیمت توقف انتخاب شده معامله شود ، به یک سفارش در بازار تبدیل می شود. شما برای اجرای حکم تضمین شده اید. به عنوان مثال ، شما سفارش را برای خرید با توقف 50 دلار سفارش می دهید که بالاتر از قیمت فعلی 45 دلار است. اگر قیمت سهام به بالای 50 دلار متوقف شود ، این سفارش به سفارش بازار تبدیل می شود و با قیمت فعلی بازار اجرا می شود. تجارت شما در بالا ، زیر یا با قیمت 50 دلار متوقف می شود. در یک بازار سریع ، قیمت اجرایی می تواند به شدت متفاوت از قیمت توقف باشد.
"توقف فروش" بسیار مشابه است. شما صاحب سهام با قیمت فعلی بازار 70 دلار در هر سهم هستید. شما یک توقف فروش با 67 دلار قرار می دهید. اگر سهام به 67 دلار یا کمتر برسد ، تجارت به یک سفارش در بازار تبدیل می شود و معاملات شما در بالا ، زیر یا 67 دلار متوقف می شود. در یک بازار سریع ، قیمت اجرایی می تواند به شدت متفاوت از قیمت توقف باشد.
حد توقف دو تفاوت عمده از سفارش توقف دارد. با محدودیت متوقف ، شما هیچ تضمینی برای اجرای اعدام ندارید. اگر در تجارت خود اعدام کنید ، تضمین می کنید که قیمت حد خود یا بهتر را دریافت کنید. به عنوان مثال ، شما می توانید سفارش فروش سهام خود را در حد توقف 67 دلار قرار دهید. اگر سهام به 67 دلار یا کمتر برسد ، تجارت تبدیل به یک سفارش محدود می شود و تجارت شما فقط با 67 دلار یا بهتر انجام می شود.
واژه نامه
همه یا هیچ کدام (AON)
تصریح سفارش خرید یا فروش که به کارگزار دستور می دهد کل سفارش را پر کند یا به هیچ وجه آن را پر نکنید. اما در حالت دوم ، آن را فسخ نکنید ، زیرا کارگزار در صورت پر شدن یا کشته شدن سفارش ، چنین کاری را انجام می دهد.
سفارش روز
سفارش خرید یا فروش که اگر در طی آن جلسه معاملاتی اجرا نشود به طور خودکار منقضی می شود.
پر کنید یا بکشید
نظمی که قرار است بلافاصله در کل آن پر شود یا در صورت عدم امکان ، کاملاً فسخ شود.
خوب کار لغو شد (GTC)
سفارش خرید یا فروش که تا زمان اجرا یا لغو آن باقی بماند (حساب های WellsTrade® 60 روز تعیین کرده است ، پس از آن ما به طور خودکار سفارش را لغو می کنیم).
فوری یا لغو
شرط سفارش که نیاز به اجرای کامل یا بخشی از یک سفارش دارد ، بلافاصله. بخشی از سفارش که بلافاصله قابل اجرا نیست لغو می شود.
سفارش محدود
سفارش خرید یا فروش مقدار اعلام شده از ضمانت نامه با قیمت مشخص یا با قیمت بهتر (بالاتر برای فروش یا پایین تر برای خرید).
تماس با تعمیر و نگهداری
فراخوانی از واسطه ای مبنی بر واریز وجه نقد یا اوراق بهادار حاشیه ای برای برآورده کردن الزامات مقررات T و / یا الزام نگهداری خانه. این ممکن است در شرایطی اتفاق بیفتد که مانده حساب کاربری مشتری به دلیل نوسانات بازار یا فعالیت های دیگر زیر حداقل نیازها قرار گیرد.
نیاز به حاشیه
حداقل مبلغی که مشتری باید به صورت پول نقد یا اوراق بهادار واجد شرایط در یک حساب حاشیه واریز کند ، همانطور که در آیین نامه T از شورای ذخیره فدرال بیان شده است. Reg T حداقل به 2000 دلار یا 50٪ از قیمت خرید اوراق بهادار واجد شرایط خریداری شده در حاشیه یا 50٪ از درآمد حاصل از فروش کوتاه مدت نیاز دارد.
بازار سازان
شرکت های عضو NASD که اوراق بهادار NASDAQ را با قیمت هایی که در NASDAQ نمایش می دهند ، بخاطر حساب خود ، خریداری و می فروشند. در حال حاضر بیش از 500 شرکت وجود دارد که به عنوان سازندگان بازار NASDAQ عمل می کنند. یکی از تفاوت های عمده بین سهام بورس NASDAQ و سایر بازارهای مهم در ایالات متحده ، ساختار NASDAQ از سازندگان بازار رقیب است. هر بازار ساز با نمایش قیمت خرید و فروش برای تعداد تضمین شده سهام ، برای جریان سفارش مشتری رقابت می کند. پس از دریافت سفارش ، بازار ساز بلافاصله از طریق موجودی خود اقدام به خرید یا فروش می کند یا به دنبال طرف دیگر تجارت تا زمان اجرای آن ، غالباً در عرض چند ثانیه است.
سفارش بازار
سفارش خرید یا فروش مقدار اعلام شده از ضمانت نامه با بهترین قیمت در زمان دریافت سفارش در بازار معاملات.
متخصصان
بنگاههای تخصصی آن بنگاههای بورس اوراق بهادار هستند که در بورس اوراق بهادار ملی جایگاه خود را حفظ می کنند و مأمور به حفظ بازارهای منظم در اوراق بهادار هستند که در آن ها حق انحصاری وجود دارد. آنها اوراق بهادار را از سرمایه گذاران می خواهند که بخواهند وقتی سرمایه گذاران بخواهند بخرند ، بفروشند.
متوقف کردن
هنگامی که امنیت از طریق قیمت توقف تعیین شده معامله شود ، سفارش تبدیل به یک سفارش در بازار می شود. توقف های خرید بالاتر از قیمت سؤال فعلی وارد می شوند. اگر قیمت به بالا یا بالاتر از قیمت توقف حرکت کند ، سفارش به سفارش بازار تبدیل می شود و با قیمت فعلی بازار اجرا می شود. این قیمت ممکن است بالاتر یا پایین تر از قیمت توقف باشد. توقف فروش کمتر از قیمت فعلی بازار است. اگر قیمت به پایین یا پایین تر از قیمت توقف حرکت کند ، سفارش به سفارش بازار تبدیل می شود و با قیمت فعلی بازار اجرا می شود.
Stop Limit
سفارشی که یک بار معاملات امنیتی با قیمت توقف تعیین شده معامله شود. یک سفارش محدودیت توقف کارگزار را راهنمایی می کند که با یک قیمت خاص یا بهتر از آن بخرد یا بفروشد ، اما تنها پس از رسیدن یا گذشت قیمت توقف معین. این ترکیبی از سفارش توقف و یک سفارش محدود است.
این مقالات فقط برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است. شما باید با تکیه بر هرگونه اطلاعات ارائه شده ، شایستگی ها و خطرات مرتبط با آن را ارزیابی کنید. اگرچه این مقاله ممکن است اطلاعات مربوط به رویکردهای مربوط به سرمایه گذاری یا انواع اوراق بهادار و سرمایه گذاری هایی را که ممکن است بخرید یا بفروشید ، ارائه دهد ، Wells Fargo و شرکت های وابسته به آن توصیه های سرمایه گذاری ، مشاوره یا تاییدیه ای ارائه نمی دهند. داده هایی از منابع معتبر در نظر گرفته شده است. با این وجود ، صحت ، کامل بودن یا قابلیت اطمینان آنها تضمین نمی شود. Wells Fargo هیچ گونه ضمانتی را ایجاد نمی کند و هیچ مسئولیتی در قبال استفاده شما از این اطلاعات ندارد. اطلاعاتی که در اختیار شما قرار می گیرد در نظر گرفته نشده است و نباید به عنوان مشاوره حقوقی ، مالیاتی یا سرمایه گذاری یا یک عقیده حقوقی تعبیر شود.
.
