پس از طی مسیری طولانی برای تنظیم مقررات ، قانون وفاداری با مرگ نسبتاً سریع در زمان دولت ترامپ درگذشت – اما دموکرات ها عهد می گیرند که در صورت پیروزی در ریاست جمهوری ، آن را دوباره زنده کنند.
مایک بلومبرگ ، میلیاردر و شهردار سابق نیویورک که در انتخابات ریاست جمهوری به عنوان دموکرات در انتخابات ریاست جمهوری است ، آخرین کسی بود که در پیشنهاد امنیت بازنشستگی که اوایل این هفته منتشر کرد ، به قانون موافق اشاره کرد. وی در پیشنهاد خود گفت: "مشاوران مالی كه در كمسیون كار می كنند ، گاهی اوقات مشتری های مسن را طعمه می زنند و آنها را به صندوق های گران قیمت و سالیانه می گیرند و از گزینه های بهتری استفاده نمی كنند." وی گفت ، وی در صورت انتخاب ، این قانون را بازیابی می کند.
دولت اوباما گفت بازنشستگان سالانه میلیاردها دلار بابت هزینه ها و کمیسیون های غیر ضروری به دلیل توصیه های متناقض از دست می دهند. طبق قانون موافقت مالی ، مشاوران مالی موظف بودند هنگام مشاوره در مورد حساب های بازنشستگی ، به بهترین منافع مشتریان خود عمل کنند. مقررات کوتاه مدت اوباما ، که تحت نظارت وزارت کار بود ، در صنعت خدمات مالی جنجالی بود – طرفداران گفتند که این مشاوره مناسب را به مشتریان ارائه می دهد ، در حالی که مخالفان گفتند که این کار به کارگزاری آسیب می زند.
رجوع کنید به: قانون موافق تقریباً بیشتر از دستمزد مشاور است. به همین دلیل است که اهمیت دارد
اما طی یک سال ، اجرای این قانون به تأخیر افتاد – و طی دو سال ، به طور رسمی تحت دولت ترامپ کشته شد. دادگاه مدار پنجم استدلال کرد که این قاعده مشاوره مالی بسیار شفاف و متخصصانی که ارائه می دهند تعریف شده است ، و گفت که این "غیر منطقی است". منتقدین قانون وکالت همچنین گفتند که این امر می تواند به سرمایه گذاران با مانده های بازنشستگی ناچیز آسیب برساند ، زیرا این امر برای شرکتهای مالی برای مدیریت آنها بسیار گران و غیرقابل توجه خواهد بود.
تحت دولت ترامپ ، استاندارد دیگری در جایگاه قانون موافق ایجاد شده است. کمیسیون بورس و اوراق بهادار و "تنظیم بهترین بهره" (یا Reg BI ، به طور خلاصه) نیاز به دلالان دلالی دارد تا تعارضات منافع را افشا کنند و سرمایه گذاری را به نفع مشتریانشان توصیه کنند. مخالفان می گویند این قاعده ضعیف تر از قانون موافق است ، و فقط یک نسخه گسترده از استاندارد مناسب بودن کارگزاران ، که آنها نیاز دارند که باید محصولاتی را "مناسب" به مشتری پیشنهاد دهند ، اما می توانند با کمیسیون های بالاتر نسبت به یک مشابه مشابه دیگر ، ارزان تر باشند. ، انتخاب سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (Finra) ، که نظارت بر صنعت دلال فروش دارد ، استاندارد مناسب بودن را اجرا می کند. (در همین حال ، SEC ، مشاوران سرمایه گذاری ثبت شده را نظارت می کند ، که آنها موظف به انجام وظیفه وفاداری هستند – در اینجا اطلاعات بیشتری در مورد انواع مشاوران مالی وجود دارد ، و عناوین آنها به چه معنی است).
دموکرات ها و کلمه "F"
اگر دموکرات در ماه نوامبر به عنوان رئیس جمهور انتخاب شود ، برخی از شکل های این قانون همچنان ادامه خواهد یافت. جیمی هاپکینز ، مدیر تحقیقات بازنشستگی گروه کارسون ، گفت: دموکرات ها موضع محکمی در مورد قانون وفاداری و رسالت آن داشتند. وی گفت: "این یک دهه مکالمه بوده است."
بلومبرگ آخرین نامزد حزب دموکرات است که قول بازگشت حکومت موافق را داده است. الیزابت وارن ، سناتور ماساچوست که نامزد ریاست جمهوری است ، همچنین گفت که دوست دارد این قاعده را برگرداند ، "تا کارگزاران نتوانند کارگران را از پس انداز بازنشستگی خود تقلب کنند." کاندیداهای دیگر ، از جمله سناتورهای برنی سندرز و ایمی کلوبوچار ، پیت باتیگیگ ، شهردار سابق South Bend ، Ind. و معاون معاون رئیس جمهور سابق جو Biden ، درباره قاعده وفاداری به طور علنی اظهار نظر نکرده اند (هرچند که Biden در زمان تصویب حكومت موذی در انتخابات بود. )
هاپکینز گفت ، توجه کنونی شهردار پیشین نیویورک در مورد این قانون احتمالاً باعث بحث و گفتگوهای اساسی در مورد این مسئله نمی شود ، اما ممکن است سایر نامزدها را ترغیب کند تا بیانیه ای را صادر کنند یا آن را به عنوان یک صحبت در طی روند مبارزات انتخاباتی تبدیل کنند.
میكا هاوتمن ، مشاور خدمات مالی در فدراسیون مصرف كنندگان آمریكا ، گفت: اما این ذکر دلگرم کننده است. وی گفت: "این نشان می دهد كه Reg BI مشكل مشاوره سرمایه گذاری متضاد را حل نکرده است ، و اگر هر دولت دموکراتیک بیاید ، آنها می توانند Reg BI را بازگشایی و نواقص آن را برطرف کنند."
فراموش نکنید: سرمایه گذاران بازنشستگی برحذر باشید: آیا حمایت سرمایه گذاران چیزی از گذشته است؟
آینده احتمالی قانون موقت
یک رویکرد ممکن: از بین بردن Reg BI و ایجاد یک قانون معتبر یکپارچه بین وزارت کار و کمیسیون بورس و اوراق بهادار (به جای اینکه این دو گروه خودشان را مدیریت کنند) ، هاوتمن گفت این مشاوره می تواند بجای آنچه که در حساب های بازنشستگی تأثیر می گذارد ، همه مشاوره های سرمایه گذاری را پوشش دهد ، و می تواند برای همه مشاوران باشد ، چه مشاوران سرمایه گذاری و چه دلالان ثبت شده باشند. وی گفت: "صرف نظر از نوع حساب ، همیشه باید از این محافظت برخوردار باشید که نمی خواهید توصیه های متناقضی را دریافت كنید كه شما را به ریسك بالاتر و بازده پایین تر یا سایر جنبه های تحتانی سوق می دهد."
جو سیاسی می تواند وجود قانون اساسی پایدار را دشوار كند ، گفت: جفری لوین ، رهبر برنامه ریزی مالی "nerd" برای Kitces.com است ، كه وبلاگ "چشم انداز نرد" را مدیریت می كند. وی گفت: "این یک چیز است که شما اختلاف نظر دارید ، و چیز دیگر وقتی که یک طرف بخواهد هر کاری طرف مقابل انجام دهد معکوس کند." "این امر باعث می شود که مسائل از منظر عملی به چالش کشیده شوند." بخشی از مشکل نحوه عملکرد قوه های اجرایی ، قانونگذاری و قضایی با هم است – و نحوه تغییر نقش آنها در تصمیم گیری طی دهه ها تغییر کرده است. وی گفت: مشکل دیگر در تفسیر قوانین و مقررات است.
برای خاتمه هر قانونی – و تحمل بسیاری از ادارات ریاست جمهوری – احزاب و شاخه ها باید در مورد اقدامات قانونی احتمالی سازش کنند. وی افزود: بدترین نتیجه ممکن این است که قانونی تصویب شود بدون معنی واقعی ، که می تواند به اجزاء حس امنیت کاذب بدهد و خطوطی را برای چگونگی رفتار متخصصان مالی در خود ایجاد کند.
ایالت ها نیز روی یک قانون وفاداری در نظر دارند. ماساچوست ، نیوجرسی و نوادا از جمله کشورهایی هستند که مقررات سختگیرانه تری را برای مشاوران مالی در حوزه قضایی خود و همچنین نیویورک ، مریلند و ایلینویز در نظر می گیرند. هاپکینز گفت: "دولتها که با پیشروی از این قانون پیش می روند ، فشار بیشتری را بر دولت فدرال وارد می کنند تا یک قانون برقرار شود." "داشتن 50 قانون مختلف بسیار سخت تر از یک قانون است."
همچنین ببینید: چرا مشاور مالی شما ممکن است سؤال کند که شما چه احساسی در مورد پول دارید
در این حال چه باید کرد
در حالی که آینده سرنوشت قاعده وفاداری مشخص نیست ، مصرف کنندگان باید در مورد توصیه هایی که دریافت می کنید هوشیار باشید و برای مدیریت پول خود عمل کنید. سرمایه گذاران باید به دقت تحقیق کنند که با چه افرادی حرفه ای کار می کنند ، و بررسی هایی در پس زمینه در سایت هایی مانند BrokerCheck Finra و پایگاه داده افشای عمومی مشاور سرمایه گذاری SEC انجام می دهند. آنها نباید اینقدر روی سالها در تجارت تمرکز کنند ، بلکه در عوض سؤالاتی در مورد نحوه مدیریت دارایی ها ، انتخاب محصولات سرمایه گذاری و همکاری با مشتریان خود می کنند.
سؤالات دیگری که باید از مشاوران پرسیده شود: چگونه آنها توصیه های آنها را جبران می کنند ، استراتژی سرمایه گذاری معمولی آنها چیست و "آیا به نفع من عمل می کنید؟" لوین گفت: این غیر منطقی نیست که مشتریها بخواهند از مشاورشان آخرین جواب را کتبی بنویسند. وی گفت: "آنها باید درک کنند که حرفه ای مالی آنها در چه نقشی ایفا می کند." "در پایان روز کارگزاران خوب و کارگزاران بد ، سرمایه گذاری خوب و سرمایه گذاری های بد وجود دارند."
.
